Acțiunea se petrece în principal în Hong Kong în 1938 și în Shanghai în 1942, când orașul era ocupat de Armata Imperială Japoneză și condus de guvernul marionetă condus de Wang Jing Wei. Filmul prezintă un grup de studenți chinezi de la Universitatea Lingnan care complotează asasinarea unui agent special de rang înalt și recrutor al guvernului marionetă, folosind o tânără atrăgătoare pentru a-l atrage într-o capcană.